Az arany vásárlását biztonságos befektetésnek tekintik szerte a világon –még azok is, akik nem foglalkoznak a pénzügyi piacokkal. Az arany mindig is olyan eszköz volt, amely egyedi tulajdonságai miatt megőrzi értékét. A technológiai fejlődés számos lehetőséget teremtett az aranykereskedésre. Ebben a cikkben bemutatjuk az arany befektetés néhány alapkövét.
Hogyan vásároljunk aranyat?
Az arany vásárlásának többféle módja van, s mivel ez általában fizikai formájához kapcsolódik, az ember befektethet aranyba pusztán aranyérmék, aranyrudak vagy ékszerek vásárlásával. Ez a módszer mindenbizonnyal a legelterjedtebb, de sajnos számos hátránya van – magas tranzakciós költségek, magas tárolási költségek és alacsony likviditás. A világ azonban sokat változott az elmúlt évtizedekben. A tőkemozgások liberalizálása és az új technológiák hihetetlenül egyszerűvé tették az aranykereskedést. Továbbá, a pénzügyi piacok lehetőséget kínálnak a befektetők számára, hogy hihetetlenül alacsony díjakkal, vagy akár tranzakciós költségek nélkül vásárolhassanak aranyat.
![Aranykereskedés XTB - ETF, CFD és más]()
Arany CFD kereskedés
Az arany CFD kereskedésnek számos előnye van – például alacsony díjak, de különösen a tőkeáttétel használatának lehetősége. Mivel a tőkeáttételes aranykereskedés csak a teljes pozíció bizonyos százalékát igényli, a magas kockázati szint miatt általában a tapasztalt aranykereskedőkkel, vagy az arany napon belüli kereskedésével köthető össze. Sőt, az arany CFD kereskedés lehetőséget ad rövid pozíciók nyitására is, ami különösen hasznunkra válhat a különböző arany kereskedési stratégiákban. A legjobb arany kereskedési platformok gyakran kapcsolódnak Forex kereskedéshez is, ezért néhányan olyan kifejezéseket használnak, mint „arany forex” vagy „forex arany kereskedés”, melyek természetükből fakadóan tévesek (az FX vagy a forex a devizakereskedésre utal). Ez nem változtat azon a tényen, hogy az arany CFD kereskedés általában egyszerű és kényelmes, mivel a világ legjobb brókerei lehetőséget kínálnak az arany online kereskedésére egyablakos alkalmazásaik és platformjaik révén.
Arany ETF-ek
Az arannyal fedezett, tőzsdén kereskedett alapok napjainkban igen népszerűvé váltak. Érdekes hozzáférési alternatívát kínálnak az aranyhoz, mint árucikkhez. Egyesek szerint az arany ETF-ek vásárlása lehet a legjobb módja az aranyba történő befektetésnek a kezdők számára, vagy pedig azoknak, akik hosszú távú befektetésként szeretnének aranyat vásárolni, mivel az ETF-ek konstrukciója könnyen megérthető. Hogyan lehet arany ETF-eket vásárolni? Egyszerűen, mivel az arany ETF-ek olyanok, mint az egyes részvények, amelyekkel a tőzsdén kereskednek. Hogyan működik ez? A befektetők tulajdonképpen nem birtokolnak fizikai aranyat, de mégis rendelkeznek kitetséggel az adott árupiaci terméken, mivel a legtöbb standard ETF (vanilla ETF) bizonyos számú aranyrudat tartalmaz minden egyes kibocsátott ETF-re. Ennek eredményeként az ETF-ek követik az arany értékét, és az arany árának bármilyen változása tükröződik az ETF piaci árában.
Arany részvények
Az aranybefektetés másik módja az aranybányászati társaságok részvényeinek megvásárlása. Itt a befektetők közvetett kitettséget érnek el az aranypiacon, mivel az aranytermelők nagymértékben függenek az arany árától. Az ilyen cégek kilátásai derűsek, mikor az arany ára szárnyal, mivel várhatóan az aranybányászok értékesítése és jövedelme is emelkedik. Ezért jelentős, pozitív összefüggés van az arany ára és egyes aranyrészvények között. Érdemes leszögezni, hogy az aranybányászati társaságok osztalékot is fizethetnek, ami óriási előnyt jelent a nemesfémekbe történő közvetlen befektetéssel szemben. Ez a tényező különösen meghatározó lehet a hosszú távú osztalékbefektetők számára, és azt jelenti, hogy egyes esetekben az aranyrészvények vásárlása még jobb ötlet lehet, mint az aranyvásárlás. Az osztalékbefektetés kulcsfontosságú aspektusait a „Befektetés osztalékrészvényekbe” című cikkünkben tárgyaltuk.
![Aranypiac]()
Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Az aranyrészvények pozitívan korrelálnak az arany árával, ami azt jelenti, hogy az aranybányászok részvényei az emelkedő aranyárak mellett szintén növekednek. Másrészt, az aranyrészvények hajlamosak esni, amikor az arany ára csökken. A Barrick Gold Corp (GOLD.US) a világ egyik legnagyobb aranytermelője. Forrás: xStation5
A legjobb alkalom az aranykereskedésre
Sok piaci szereplő kíváncsi arra, hogy mikor érdemes leginkább aranyba fektetni. Sokak szerint szerint az arany „biztonságos menedék”. Ez azt jelenti, hogy viszonylag biztonságos eszköznek tekintik olyan nehéz időszakokban, mint a pénzügyi válságok vagy recessziók. Nem véletlen, hogy a központi bankok az aranyat tartalékeszközként tartják számon, mivel várható, hogy az arany megőrzi értékét. Az ilyen érvelés befolyásolja a lakossági befektetők döntéseit is, ezért az aranynak való kitettség gyakran része a befektetők portfóliójának. A nemesfémekbe való befektetés gondolatát a „Befektetés recesszió idején” című cikkünkben boncolgattuk.
Az arany különösen népszerűvé válhat a magas infláció jellemezte időszakokban. Mivel az emelkedő infláció általában aggasztja az embereket pénzük csökkenő értéke miatt, az arany várhatóan inflációs fedezetként szolgál számukra. Annak ellenére, hogy az arany ára és az infláció közötti kapcsolat most nem annyira jelentős mint korábban (sok éve nem tapasztaltunk megemelkedett inflációt, és a mennyiségi lazítás programjai hatással voltak erre a jelenségre is), az arany vásárlása mégis bölcs lépés lehet azokban az országokban, ahol viszonylag magas az infláció. Az aranyat olyan eszközosztályként tartják számon, amely segíthet a kiegyensúlyozott portfólió kiépítésében. Ez az ötlet különösen impozáns lehet a kockázatkerülő befektetők számára, mivel a portfólió diverzifikációjának csökkentenie kellene a kockázatot és a változékonyságot.
Mindemellett, az arany ára és az amerikai hozamok közötti kapcsolat a pénzügyi világválságot követően alakult ki. Ha a befektetők amerikai államkötvényeket (US Treasuries) vásárolnak, csökken az amerikai hozam, ami pozitív az aranypiac szempontjából. Másrészt, amikor a befektetők úgy döntenek, hogy ezeket az államkötvényeket eladják, az amerikai hozamok általában emelkednek, ami negatív az aranyárak szempontjából. Ez utóbbi 2021 elején következett be, mivel a megugró amerikai hozamok jelentősen csökkentették az arany árfolyamát. A jelenség összefüggésbe hozható az infláció emelkedésének gondolatával, amely elméletileg helytálló közbelépést igényelne a központi banktól (ideértve a magasabb kamatlábakat is).
![Arany ára]()
Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
A globális pénzügyi válságot követően igen nyilvánvalóvá vált a negatív korreláció az arany ára és az Egyesült Államok 10 éves kincstári hozama között. Pont emiatt, az amerikai hozamok emelkedésével általában az arany árának csökkenésére számíthatunk. Forrás: fred.stlouisfed.org
Arany kereskedési órák
Megvitattuk az arany vásárlásának több szempontját. Mi a helyzet az arany kereskedési óráival? Bár a hosszú távú befektetőknek, akik többéves időhorizonttal dolgoznak, ez nem igazán számít, az arany napon belüli kereskedői számára különösen fontos lehet. Általában két csúcsidőszak van a nap folyamán – az európai és az amerikai piac nyitása. Az európai csúcs közép-európai idő szerint 9 óra körül következik be. Azonban a legtöbb aktivitás az aranypiacon általában az amerikai piac nyitását követően figyelhető meg – egyes becslések szerint ez a csúcs akár kétszer akkora is lehet, mint az európai. 14 óra és 17 óra között lehetünk szemtanúi fokozott volatilitásnak. Ezek az időszakok lehetnek a legideálisabbak az aranykereskedésre.
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
Arany CFD kereskedés
