الولايات المتحدة: نتائج أمازون وإنتل تحقق تحسنًا طفيفًا في المعنويات

• تشير المؤشرات إلى افتتاح مرتفع للجلسة النقدية في وول ستريت
• جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية كما هو متوقع
• بدأ المستثمرون في التكهن بشأن نهاية رفع أسعار الفائدة

يجلب الافتتاح في وول ستريت تحسنًا في المعنويات، مع مكاسب لمؤشر SP500 وناسداك 100. وفي اليوم الأخير من الأسبوع، تحسنت ظروف السوق قليلاً لصالح الأسهم. ورغم أن الدولار يتماسك عند أعلى مستوياته، إلا أن الزيادات الحادة التي شهدتها الأسابيع الماضية قد توقفت. كما بدأت عائدات السندات الأمريكية في الانخفاض ببطء وتبتعد عن الحاجز النفسي البالغ 5.0٪ بعد المحاولة الأخيرة لتجاوزه.

الزيادات اليوم مدفوعة بالنتائج القوية من أمازون وإنتل. ربحت كلتا الشركتين أكثر من 5.0٪ عند الافتتاح. ومن الجدير بالذكر أن انخفاضات شركات التكنولوجيا هذا الأسبوع كانت مدفوعة بنتائج أضعف من شركة Alphabet (Google)، التي خسرت أكثر من 11٪ في جلستي تداول منذ نشر تقريرها ربع السنوي.

تم نشر حزمة بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي للولايات المتحدة لشهر سبتمبر في الساعة 14:30

• تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس سنوي: 3.4% التوقعات: 3.4% سابقاً: 3.5%
• التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي شهريًا: 0.4% التوقعات: 0.3% سابقًا: 0.4%
• التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي على أساس سنوي: 3.7% التوقعات: 3.7% سابقًا: 3.9%
• التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي شهريًا: 0.3% التوقعات: 0.3% سابقًا: 0.1%

تبين أن بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي اليوم تتماشى مع الإجماع. وبالحكم من خلال رد فعل السوق الضئيل، فإن مثل هذه البيانات قد تم وضعها بالفعل في الاعتبار. ولكن الأهم من ذلك هو التكهنات الناشئة حول نهاية دورة رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. إن قرار الحفاظ على أسعار الفائدة في الاجتماع القادم في الأول من نوفمبر يعد بالفعل أمرا مفروغا منه. ومع ذلك، فإن المستثمرين يمنحون فرصة أقل لرفع سعر الفائدة في اجتماع 13 ديسمبر/كانون الأول. فقط لنتذكر أنه من المحتمل أن يكون هناك ارتفاع واحد فقط على الطاولة. لذا، بطريقة أو بأخرى، فإن نهاية دورة رفع أسعار الفائدة أصبحت قريبة بالفعل. ومع ذلك، يبقى السؤال مفتوحًا إلى متى سيقرر بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة عند هذا المستوى المرتفع.

التحليل الفني

تعرض مؤشر US500 لضغوط بيع قوية في الأيام الأخيرة. وخسر المؤشر أكثر من 5% خلال 8 أيام ولم يتوقف عند مستويات الدعم الرئيسية. وتوقفت الانخفاضات الحالية عند مستوى 4170 نقطة بالقرب من المنطقة التي أوقفت فعلياً الثيران عن المزيد من النمو في بداية العام الحالي، من فبراير إلى يونيو. إذا توقف الاتجاه القوي الحالي هنا، فيمكننا أن نتوقع ارتدادًا حتى حول 4300 نقطة. وإلا فإن الانخفاضات قد تستمر، وستكون المستويات التالية الجديرة بالملاحظة هي 4100 و4000 نقطة. المصدر: اكس ستيشن 5

أخبار الشركات:

• أعلنت أمازون (AMZN.US) عن أرباح قوية في الربع الثالث، متجاوزة توقعات المحللين حيث بلغت أرباح السهم 94 سنتًا وإيرادات قدرها 143.1 مليار دولار، مقابل 58 سنتًا و141.4 مليار دولار المتوقعة على التوالي. كما كان أداء قطاعات خدمات الويب والإعلان التابعة لشركة Amazon جيدًا، على الرغم من أن AWS فقدت الإيرادات المتوقعة قليلاً. وتتوقع أمازون أن تتراوح مبيعات الربع الأخير بين 160 مليار دولار و167 مليار دولار، مستهدفة نموًا بنسبة 9.6% عن العام السابق. كانت الشركة في وضع خفض التكاليف، حيث قامت بتسريح 27000 موظف وإغلاق المشاريع غير المربحة، مما أدى إلى تضاعف صافي الدخل ثلاث مرات إلى 9.9 مليار دولار وهامش تشغيل بنسبة 7.8٪، وهو أعلى مستوى منذ أوائل عام 2021. على الرغم من التحديات بحلول عام 2022، ستستمر أعمال التجارة الإلكترونية الأساسية والإعلانات الرقمية في أمازون في النمو، مع زيادة إيرادات الإعلانات بنسبة 26%. ومع ذلك، تباطأ نمو AWS، ومن المحتمل أن تفقد حصتها في السوق لصالح المنافسين مثل Microsoft Azure وGoogle Cloud.
• في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Intel Corp. (INTC.US) عن إيرادات بلغت 14.2 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 8% على أساس سنوي. بلغت ربحية السهم (EPS) 0.07 دولارًا أمريكيًا، مع ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 0.41 دولارًا أمريكيًا. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، تجاوزت الإيرادات الحد الأعلى لتوجيهات الشركة، مستفيدة من الرافعة التشغيلية القوية والنفقات المنضبطة. سلط بات جيلسنجر، الرئيس التنفيذي لشركة إنتل، الضوء على التقدم الكبير في خرائط طريق المنتجات والعمليات، واتفاقيات المسابك الجديدة، وتوسيع الذكاء الاصطناعي. كما أعلنت الشركة عن تغييرات تنظيمية لتعزيز نهجها في السوق وخفض التكاليف. وتظل إنتل ملتزمة بأهدافها التصنيعية، مع التقدم الكبير في تكنولوجيا الترانزستور وافتتاح منشآت تصنيع جديدة. كان تركيز الشركة على الذكاء الاصطناعي واضحًا في Intel Innovation 2023، حيث عرضوا استراتيجيتهم لجعل الذكاء الاصطناعي متاحًا عالميًا.
• انخفض سهم شركة شيفرون (CVX.US) بأكثر من 5.0٪ يوم الجمعة بعد أن أعلنت شركة إنتاج النفط عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث والتي جاءت أقل من متوسط تقديرات المحللين. أشارت الإدارة إلى انخفاض معدلات الإنجاز وانخفاض الهوامش
• انخفضت شركة Exxon Mobil Corp (XOM.US) بأكثر من 1.0٪ بعد أن تجاوزت أرباح السهم المعدلة للربع الثالث تقديرات المحللين. عززت شركة النفط العملاقة توزيعات الأرباح أكثر من المتوقع وسجلت زيادة في التدفق النقدي أكبر من المتوقع