من المقرر أن تعلن شركة مايكروسوفت (MSFT.US)، إحدى شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى، عن تقريرها المالي للربع الأول من عام 2024 (تقويم الربع الثالث من عام 2023) اليوم بعد اختتام جلسة وول ستريت. من المتوقع أن تعلن الشركة عن الربع الرابع على التوالي من نمو أقل من 10٪ في إجمالي الإيرادات. ومع ذلك، من المتوقع أن ينتعش نمو الإيرادات في أعمال Intelligent Cloud مقارنة بالربع المالي الرابع من عام 2023. دعونا نلقي نظرة سريعة على ما يمكن توقعه من نتائج Microsoft.
التوقعات المالية للربع الأول من عام 2024
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالالإيرادات: 54.54 مليار دولار (+8.7% على أساس سنوي)
- الإنتاجية والعمليات التجارية: 18.29 مليار دولار (+10.8% على أساس سنوي)
- السحابة الذكية: 23.61 مليار دولار (+15% على أساس سنوي)
- المزيد من الحوسبة الشخصية: 12.89 مليار دولار (-4.1% على أساس سنوي)
إجمالي الربح المعدل: 38.02 مليار دولار (+9.7%)
الهامش الإجمالي المعدل: 69.3% (69.2% قبل عام)
الدخل التشغيلي المعدل: 24.12 مليار دولار (+12.1% على أساس سنوي)
- الإنتاجية والعمليات التجارية: 9.23 مليار دولار
- السحابة الذكية: 10.31 مليار دولار
- المزيد من الحوسبة الشخصية: 4.41 مليار دولار
هامش التشغيل المعدل: 44.3% (42.9% قبل عام)
- الإنتاجية والعمليات التجارية: 50.5%
- السحابة الذكية: 43.7%
- المزيد من الحوسبة الشخصية: 34.2%
صافي الدخل المعدل: 19.74 مليار دولار (+12.4% على أساس سنوي)
ربحية السهم المعدلة: 2.66 دولار (2.35 دولار قبل عام)
النفقات النقدية: 9.25 مليار دولار
من المتوقع أن ينتعش النمو في القطاع السحابي
من المتوقع أن تعلن مايكروسوفت عن ارتفاع المبيعات والأرباح للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023. ومع ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن وتيرة النمو، خاصة عندما يتعلق الأمر بقطاع السحابة الرئيسي. ويتوقع المحللون أن يصل نمو المبيعات في قطاع السحابة الذكية إلى 15-16% على أساس سنوي. في حين أن هذا سيكون نموًا أعلى قليلاً من النمو الذي تم تحقيقه في الربع المالي الرابع من عام 2023 (تقويم الربع الثاني من عام 2023)، فإنه سيكون أقل من 26٪ التي تم تحقيقها في الربع المالي الأول من عام 2023 (الربع السابق من العام الماضي). ستتم مراقبة أداء قطاع السحابة عن كثب نظرًا لقوة الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي واستثمرت Microsoft بكثافة في هذا المجال. قد تكون التوقعات للربع الثاني من العام المالي 2024 وكذلك للربع المالي الكامل لعام 2024 نقطة رئيسية في إصدار الأرباح القادم من Microsoft.
المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB Research
هل سيحقق الذكاء الاصطناعي تحولاً؟
إذا تم تلبية توقعات المحللين وأعلنت Microsoft بالفعل عن نمو بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات في الربع المالي الأول من عام 2024، فسيمثل ذلك الربع الرابع على التوالي من نمو إيرادات الشركة بأقل من 10٪. هناك الكثير من الوعود في مجال الذكاء الاصطناعي، وهو يدعم بالفعل نتائج Microsoft Azure. ومع ذلك، لا يزال من غير المعروف مدى تأثير الذكاء الاصطناعي على النتائج الإجمالية للشركة. وسيبحث المحللون عن تلميحات - نوعية أو كمية - حول مدى حجم هذا التأثير. أعلنت Microsoft مؤخرًا عن استثمار بقيمة 5 مليارات دولار أسترالي في الذكاء الاصطناعي في أستراليا ومن المرجح أن يضغط المحللون على الإدارة بشأن مكالمة الأرباح للحصول على مزيد من التفاصيل. وبصرف النظر عن الذكاء الاصطناعي، سوف ينظر المتداولون أيضًا في كيفية رؤية الشركة لتأثير استحواذها الأخير على Activision Blizzard على أعمالها.
المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB
نظرة على الرسم البياني
بإلقاء نظرة على مخطط Microsoft (MSFT.US) عند الفاصل الزمني D1، يمكننا أن نرى أن السهم قد تراجع مؤخرًا عن أعلى مستوياته على الإطلاق الذي وصل إليه في منتصف يوليو 2023. وقد تم تداول السهم بشكل جانبي بين ارتدادات 23.6% و38.2% من الحركة الصعودية في أكتوبر 2022. وقد جرت محاولة مؤخرًا لاختراق الحد الأعلى للنطاق لكن الثيران فشلوا في القيام بذلك. تم إطلاق تراجع صغير في وقت لاحق ويبدو أنه قد توقف عند المتوسط المتحرك لـ 50 جلسة (الخط الأخضر). يستمر السهم في التداول بالقرب من الحد الأعلى للنطاق، وإذا أعلنت أرباح Microsoft بشكل إيجابي، فقد يكون الاختراق الصعودي مسألة وقت.
المصدر: xStation5
