Futures na index Dow Jones Industrial Average (US30) dnes pravděpodobně zaznamenají nadprůměrnou volatilitu přinejmenším z několika důvodů. Za prvé, dnes trh žije zveřejněním zářijové inflace PPI (14:30) z USA, která bude předcházet zítřejšímu čtení CPI. Vzhledem k tomu, že obvykle první „čerstvá“ inflační publikace vyvolá velkou spekulativní reakci (na základě reakce na ni může trh přehrát další údaje). Trh neočekává výraznou změnu oproti předchozímu čtení, takže jakákoli prudce větší odchylka v dynamice inflace, než je prognóza, by mohla vést k značné reakci na Wall Street. Trh očekává 1,6 % r/r (1,6 % dříve) a pokles m/m dynamiky na 0,3 % z 0,7 % dříve – očekává se, že jádrový CPI poroste ročně na 2,3 % vs. 2,2 % dříve a udrží si plochá dynamika 0,2 % m/m. Potenciální klesající překvapení v základním čtení by mohlo dále upevnit víru trhu, že Fed se přikloní k ponechání sazeb beze změny, ale stojí za to připomenout, že zítra ve 14:30 máme údaje CPI, které by potenciálně mohly zvrátit dnešní reakci trhu.
Volatilita indexu DIJA by se navíc mohla dnes také zvýšit, protože Wall Street se (20:00) dozví ze zápisu FOMC z posledního zářijového zasedání Federálního rezervního systému. Tváří v tvář poměrně holubičím komentářům několika členů Fedu v posledních dnech (včetně Bostic) budou investoři věnovat pozornost tomu, jak přesně členové Fedu souviseli s ponecháním sazeb beze změny v září, kolik z nich hlasovalo pro takové rozhodnutí a zda viděli potenciál zastavit cyklus při současných úrovních úrokových sazeb. Podle 19 z 26 stratégů Wall Street dosáhly výnosy 10letých dluhopisů v současném cyklu již svého vrcholu – a prognózy výnosů na konec letošního roku rovněž výrazně klesly na 4,25 % oproti 4,56 % dříve (medián 55 ekonomů dotazovaných Bloomberg). To je docela změna, a pokud je stále ve hře měkké přistání - pozitivní pro akciový trh.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciPři pohledu na index Dow Jones některé akcie v indexu Dow nedávno klesly na rekordní přeprodané úrovně (mimo jiné CocaCola, Nike, Disney). Pokud se trh začne ujišťovat o měkkém přistání, mohli bychom být svědky odeznívání poklesů akcií cyklických společností. Na grafu US30 vidíme býčí formaci připomínající takzvaný „talíř“ s hlavní úrovní odporu vyznačenou červenou vodorovnou čarou blízko 34 100 bodů. Prolomení této zóny odporu by mohlo otevřít cestu k postupnému atakování úrovně 35 000 bodů. Na MACD také vidíme vzestupný přechod průměrů signalizující pozitivní momentum. Primární úroveň krátkodobé podpory se může ukázat jako SMA50 (žlutá čára) – jedná se o důležitou úroveň odporu, protože poklesy se po nedávném budoucím rolloveru zrychlily.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
