Nálada investorů na americkém akciovém trhu začala ve druhé polovině třetího čtvrtletí roku výrazně slábnout. Jakousi ozvěnou jestřábího dot-plotu Fedu a Powellovy konference jsou rostoucí výnosy dluhopisů, které se dnes vyšplhaly na nová 16letá maxima desetiletých státních dluhopisů a dosáhly 4,54 %. Z dlouhodobého pohledu se současné výnosy nacházejí poblíž průměru, což by potenciálně mohlo naznačovat větší prostor pro další růst, pokud se v ekonomice nestane nic, co by Fed přimělo k rychlé revizi jeho jestřábí politiky. Akciový trh včetně indexu DJIIA (US30) ztrácí půdu pod nohama v době, kdy bezriziková sazba roste a výhled hospodářského růstu se zdá být nejistý a přední instituce jako S&P a Conference Board se shodují na zpomalení meziročního růstu HDP USA v roce 2024. Dnes může volatilita na americkém akciovém trhu a US30 vzrůst po čtení Confrence Board, indexu richmondského Fedu a údajích o prodejích nových domů v USA (16:00).
Zdá se, že akciový trh se pohybuje ve stínu značného množství zpráv vyvolávajících averzi k riziku, od opakujících se problémů na čínském realitním trhu, kde došlo k platební neschopnosti společnosti Evergrande, až po vyhlídku na další politickou krizi způsobenou spory ohledně federálního rozpočtu. Přestože uzavření americké vlády není úplnou novinkou a do roku 1977 k němu došlo již 18krát - potenciálně by mělo negativní dopad na hospodářský růst a zpozdilo by zveřejnění makroekonomických údajů (odhady hovoří o poklesu HDP o 0,15 % i za každý týden trvání). Agentura Moody's rovněž uvedla, že takovýto zvrat událostí by mohl být spojen se snížením úvěrového ratingu USA - což nahrává argumentům, proč agentura Fitch snížila rating USA na AA+.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciPři pohledu na graf US30 na intervalu D1 vidíme, že cena klesla' nebezpečně blízko' úrovně SMA200 (červená linie), která se pohybuje kolem 33,932 bodu. Navíc se medvědům poprvé od května podařilo prorazit pod úroveň SMA100 (černá linie). Stojí za zmínku, že v květnu se poklesu kolem zmíněné úrovně SMA200 ubránili, rovněž v období oslabení v únoru a březnu 2023 se býkům podařilo ubránit většímu poklesu pod úroveň SMA200. Pokud se však býkům nepodaří odrazit se od současných úrovní, může být pravděpodobným scénářem otestování 23,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z března 2020 na úrovni 32 400 bodů, kde probíhá i trendová linie. Z historického hlediska chování ceny v okolí SMA100 a SMA200 často naznačovalo „nákupní příležitosti” nebo naopak – období slabosti předcházející širším reakcím směrem dolů.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
