US Open: US PMI a ISM silnější, než se očekávalo, USD posiluje 📌

• Wall Street má otevřít níže
• Výrobní PMI z EU stále naznačují kontraktaci
• Tesla klesla zpočátku o 4,0% poté, co zveřejnila nižší než očekávaná předběžná data za třetí čtvrtletí

Dnes je Wall Street připravena otevřít znovu níže, protože futures indexy vymazaly zisky z dřívějšího dne. Jak US500, tak US100 se opět blíží kritické úrovni podpory poblíž nedávného lokálního minima. Výnosy amerických 10letých dluhopisů rostou o více než 1,5 % a dolar posiluje a etabluje se jako jedna z nejsilnějších měn mezi rozvinutými ekonomikami. Je evidentní, že riziková aktiva dnes nejsou upřednostňována, protože investoři se přesouvají k pozicím s nižším rizikem a vyšší likviditou.

Publikace PMI 

Dnes jsou investorům poskytována konečná data PMI po celém světě a ISM z USA. Doposud PMI z Evropy vycházelo většinou lépe, než se očekávalo, ale zveřejněná data stále naznačují fázi kontrakce velkých ekonomik. Shrnutí výroby PMI z Evropy za září:

• Španělsko: 47,7 oproti očekávaným 46,5 (dříve 46,5)
• Itálie: 46,8 oproti očekávaným 45,8 (dříve 45,4)
• Francie: 44,2 vs 43,6 v prvním vydání (dříve 46,0)
• Německo: 39,6 vs 39,8 v prvním vydání (39,1 dříve)
• Eurozóna: 43,4 vs 43,4 v prvním vydání (dříve 43,5)

Většina z nich byly revize bleskových údajů, a proto se neočekávaly žádné velké reakce trhu. Tak tomu bylo v případě EUR a evropských indexů, které na data téměř nereagovaly.

PMI z USA

• Konečná skutečná hodnota PMI ve výrobě 49,8 (předpověď 48,9, předchozí 48,9)

Produkce se v září zlepšila a zvrátila některé ztráty ze srpna v důsledku zvýšené zaměstnanosti a lepší dostupnosti dodávek. Tempo růstu výroby je stále utlumené kvůli poklesu nových zakázek, zejména ze slabších exportních trhů. Optimismus ohledně budoucnosti jako znamení ukazují na možná zlepšení do konce roku. Výrobci mají větší naději ohledně budoucí produkce, než tomu bylo za téměř rok a půl. Inflační výhled je však znepokojivý, náklady výrobců rostou nejrychleji za pět měsíců. Tento nárůst nákladů, ovlivněný rostoucími cenami ropy, vede k vyšším cenám pro zákazníky, což potenciálně zesiluje inflační tlaky.

ISM z USA

• ISM Výrobní PMI Aktuální 49 (předpověď 47.9, předchozí 47.6)
• ISM Mfg. Skutečné zaplacené ceny 43,8 (předpověď 49, předchozí 48,4)
• Aktuální index zaměstnanosti ISM Mfg. 51,2 (prognóza -, předchozí 48,5)
• ISM Mfg. Index nových objednávek skutečný 49,2 (prognóza -, předchozí 46,8)

Ekonomická aktivita ve výrobním sektoru v USA zaznamenala v září pokles již 11. měsíc v řadě, a to i přes určité známky oživení. Výrobní PMI bylo v září zaznamenáno na 49, což znamená nejlepší výkon od listopadu 2022. Zatímco několik indexů jako Nové objednávky a Výroba vykázalo mírný nárůst, Index cen klesl o 4,6 % bodů na 43,8, což naznačuje trend ke snižování cen. Rostoucí náklady na energii v posledních měsících by však mohly ovlivnit budoucí ceny materiálů. Zpráva zdůrazňuje, že zatímco poptávka zůstává slabá, výroba se zlepšila a dodavatelé si udrželi kapacitu.

Je zajímavé si všimnout nesrovnalostí mezi cenami ISM a cenami PMI, které ukazují opačný směr. Zda bude zvýšený inflační tlak přetrvávat, ukážou následující měsíce. Prozatím to jen podtrhuje, jak rychle se může současné prostředí měnit v závislosti na odvětví a oboru.

Vybrané hlavní zprávy:

• Goldman varoval, že rostoucí sazby začínají mít dopad na zisky amerických společností.
• Kevin McCarthy je stále pod tlakem. Joe Biden ho vyzval, aby navázal na financování Ukrajiny poté, co návrh zákona schválený Kongresem vynechal peníze pro Kyjev. A Matt Gaetz řekl, že má v plánu podat návrh na vyloučení mluvčího sněmovny, vyvolaný nedostatkem škrtů ve výdajích, které zastánci tvrdé linie chtěli ve vládním návrhu zákona o financování.
• Bill Ackman má zájem o uzavření dohody s Muskovým X prostřednictvím nového investičního nástroje, Pershing Square SPARC, který získal regulační souhlas, aby se zaměřil na společnost, než získá finanční prostředky a zveřejní ji.

Americký technický výhled

US500 se aktuálně obchoduje za 4320 bodů, což odráží dnešní pokles o 0,20 %, po čtyřech dnech medvědího trendu. Navzdory pokusu o odraz z úrovně 4300 prodejní tlak přetrvává a brání trvalému oživení. Index je v současné době připraven znovu otestovat kritickou zónu podpory 4300, která hrála významnou roli v nedávné cenové akci a bude bedlivě sledována, jak obchodníci změří, zda se drží nebo ustupuje dalšímu tlaku na pokles.

Novinky společnosti:

Tesla (TSLA.US) klesla až o 4,0 % poté, co společnost oznámila dodávky za třetí čtvrtletí, které zaostaly za průměrnými očekáváními analytiků. Společnost dodala za čtvrtletí celkem 435 059 vozů, což je méně než konsensuální odhad 456 722.

• Dodávky modelu S/X na 15 985 (oproti odhadovaným 17 722)
• Dodávky modelu 3/Y na 419 074 (oproti odhadovaných 439 362).

Tesla také během čtvrtletí vyrobila 430 488 vozů, což je méně než odhadovaných 461 992,

• Výroba modelu S/X na 13 688 (oproti odhadovaným 18 492)
• Výroba modelu 3/Y na 416 800 (zaostává za odhadovanými 454 060).

Tesla připsala pokles plánovaným modernizacím továren a uvedla, že jejich cílový objem pro rok 2023, tj. přibližně 1,8 milionu vozů, zůstává nezměněn.

Zdroj: xStation 5