APPLE : Les valeurs technologiques restent solides face aux diverses menaces

La Bourse de Wall Street semble tenir face aux inquiétudes liées à la hausse des taux prévue en 2022, ainsi qu’à la progression du variant Omicron.

Le Dow Jones (US30) progresse de près de 1% à l’ouverture, le Nasdaq (US100) se voit augmenté de 1.1%. Le marché américain représenté par le S&P500 (US500) a progressé de 0.9%.

Lundi, les principaux indices ont reculé face à la progression du variant Omicron. Les investisseurs craignaient toujours un retour de la crise sanitaire du Covid-19. Des périodes de confinement ont été confirmées aux Pays-Bas et en Angleterre, des décisions fortes de sens, qui peuvent impacter l’économie dans son ensemble, et qui montrent que le variant Omicron peut réellement poser problème.

À l’ouverture, les indices sont en hausse malgré une période d’incertitude. Les investisseurs semblent partagés dans leur aversion au risque. 

Les résultats d’entreprise ont rassuré les investisseurs sur une potentielle perspective positive sur la croissance économique mondiale.

Nike (NKE.US) a progressé de plus de 7% après avoir dépassé les prévisions des analystes sur son résultat net et son chiffre d'affaires trimestriels.

Les valeurs technologiques sont solides, les grands noms comme Méta (FB.US), Tesla (TSLA.US), Microsoft (MSFT.US), Apple (AAPL.US) ouvrent tous en hausse, entre 0.5% et 1.5%.

Sur le marché obligataire, le taux de l’actif sans risque américain à 10 ans se voit progresser de 5 points de base.

Perspectives financières attendues pour Apple :

Apple est l’une des entreprises les plus importantes des valeurs technologiques. La capitalisation boursière d’Apple est estimée à 2 400 Milliards de dollars. L’ouverture du marché américain a été positive pour l’action.

D’un point de vue financier, l’action Apple montre des signes positifs. En effet, l’entreprise n’a fait qu’accroître ses bénéfices, son Chiffre d’affaires et son résultat d’exploitation entre 2018 et 2021. Cela montre la rentabilité économique de l’entreprise même dans un contexte de crise sanitaire mondiale. 

De 2020 à 2021, Apple a enregistré une hausse de 33.2% de son CA, une augmentation de 64.3% de son résultat issu des activités d’exploitation de l’entreprise, et une augmentation significative de son bénéfice à hauteur de 64.9%.

Apple s’est donc imposé comme un leader des valeurs technologiques, son rendement n’a pas été impacté par les derniers événements mondiaux, la marque innove et s’adapte parfaitement au contexte actuel. 

Les périodes de confinement successives ont renforcé l’idée qu’avoir un smartphone ou un appareil numérique pour travailler, étudier, … était devenu nécessaire. Les modèles de smartphones, tablettes et Mac de la marque Apple sont intuitifs et ergonomiques, simples d’utilisation, ce qui a permis à la marque d’augmenter ses ventes et ses résultats malgré le contexte.

Sur du long terme, cette prise de conscience de la nécessité des biens numériques pourrait perdurer dans le temps. Le télétravail est de plus en plus accepté dans le monde du travail. Ainsi, la marque Apple aura encore des perspectives de ventes supplémentaires. Omicron constitue-t-il vraiment une menace pour la valorisation de l’entreprise ?

Le PER de l’action est de 26.2x en 2021. Le PER correspond au nombre de fois que le bénéfice net par action est capitalisé dans le cours de l’action. Ici, le PER est très élevé, cela signifie simplement que d’un point de vue financier, l’action est très chère, elle est donc surévaluée, et, selon le PER, cela ne vaudrait pas le coup de l’acquérir à son prix actuel.

Le MEDAF (Modèle d’évaluation des Actifs Financiers) d’Apple est estimé à 6.24%, cela signifie qu’historiquement, le rendement annuel moyen de l’action Apple est estimé à 6.24%.

Du point de vue boursier, Apple est actuellement coté à 170.60$. Son plus haut historique est situé autour de 180$ l’action.

Point technique sur l’action APPLE (AAPL.US)

Apple est l’une des valeurs technologiques ayant le mieux réagi à l’ouverture. L’action enregistre une hausse de 1.33% à l’ouverture.

Source: xStation5

Sur le graphique moyen terme (Daily Chart), nous observons clairement la tendance haussière saine de l’action. Cette tendance se confirme grâce à plusieurs éléments techniques :

• Les moyennes mobiles 20 et 50 jours sont clairement ascendantes et jouent le rôle de supports depuis le début de la hausse initiée en septembre 2021.

• Le RSI évolue au-dessus de sa zone de neutralité (zone des 50). Cela signifie que la force relative des acheteurs est supérieure à celle des vendeurs.

• La théorie de Dow n’a jamais été remise en question. Les points hauts sont de plus en plus hauts et les points bas sont de plus en plus hauts.

Le RSI n’est pas très loin de sa zone de neutralité, et le cours est actuellement autour de sa moyenne mobile 20 périodes. C’est un support dynamique qui a son importance pour la continuité de la tendance haussière.

Nous pouvons identifier 3 niveaux importants de moyen terme sur l’action Apple :

La résistance autour de 180$ l’action, qui correspond au plus haut historique du cours. Le support à 167$ l’action, qui est un point pivot pour le marché, et le support à 157$ l’action, qui est la dernière barrière pour la tendance haussière.

Le support à 167$ l’action a montré sa pertinence, avant l’US Open, l’action était autour de ce niveau. Le cours a rebondi sur ce support, qui correspond également à la moyenne mobile 20 périodes. Tant que ce niveau ne casse pas par le bas, l’action Apple est dominée par les acheteurs et la probabilité d’observer des mouvements haussiers sur l’action sera plus importante que celle d’observer des mouvements baissiers.

La résistance à 180$ correspond au plus haut historique de l’action. Cette résistance est un seuil important pour la tendance haussière, car, si nous n’arrivons pas à dépasser ce seuil, nous pourrions observer la formation d’une consolidation de moyen terme, cela signifierait qu’il y a suffisamment de vendeurs pour empêcher l’action de progresser au-delà de ce niveau.

Le support à 157$ l’action est à observer, car il est le dernier rempart de la tendance haussière de moyen terme. En effet, si ce support vient à casser, la théorie de Dow serait remise en cause, nous sortirons donc de cette tendance haussière. À ce moment-là, un retour sur les 140$ l’action serait envisageable, si et seulement si les moyennes mobiles se retournent, et que le RSI passe en dessous de sa zone de neutralité.

Tant que la zone de neutralité du RSI supporte le prix, que les moyennes mobiles 20 et 50 périodes sont ascendantes et ne cassent pas, et que le prix n’invalide pas la théorie de Dow, l’action a un potentiel à la hausse.