In recent days, the European Central Bank and analysts at Bank of America, JP Morgan and Morgan Stanley have indicated that the commercial real estate market could be the next flashpoint for the financial sector. Consequently, also for the stock market. With falling prices, weakening demand and record-breaking exposure to banks and investment funds in recent years, real estate may face bigger problems.
- According to an analysis by Morgan Stanley, more than $400 billion in debt from the U.S. commercial real estate market will collapse this year, with small and regional banks being the largest holders;
- The situation of the commercial real estate market on the Old Continent is not good either. The European Central Bank has warned that the real estate market poses a threat to financial stability on the continent. In the UK, commercial real estate prices are down 13% in 2022.
Among European banks, Scandinavian banks have the greatest exposure to the commercial real estate market through loans as a percentage of CET1 bonds. Denmark's Danske Bank (DANSKE.DK) and Sweden's Handelsbank (SHBA.SE) lead the way. Also high are Swedbank (SWEDA.SE), Nordea (NDA.DK) and large European banks ING (ING.NL), Deutsche Bank (DBK.DE), HSBC (HSBA.UK) and Societe Generale (GLE.FR).
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltése
Source: Bloomberg
Blackstone - the US problem indicator?
News of problems for commercial real estate players has been coming out of the US for quite some time. The nearly $20 trillion global market has been hit by the prospect of an economic slowdown, and recent macro data readings from the US have weakened the chances of a soft landing.
- New York-based alternative investment fund Blackstone (BX.US), led by Wall Street legendary manager Stephen Schwarzmann, in March once again blocked shareholder distributions from the largest U.S. $70 billion REIT it manages.
- Blacstone met the demands of only 15% of its clients and reprocessed $666 million in withdrawals against $4.5 billion in total investor demands in March alone. Since November, Blackstone's client demands have exceeded the fund's established 5% net asset value threshold. Total withdrawal requests in March were 15% higher than in February, but 16% lower than in January.
- The company explains to investors that the situation in the commercial real estate market is normalizing. Blackstone is the world's largest alternative investment fund but real estate is only part of its exposure to the market. Entities such as Simon Property Group (SPG.US) and Alexandria Real Estate Equities (ARE.US) have more direct exposure to commercial real estate.
Blackstone (BX.US) shares, D1 interval. The price has been in a downtrend since 2021, drawing lower and lower lows. It failed to rise above the SMA200 (red line) and fell again below the SMA100 (black line) signaling a possible test of the 61.8 Fibonacci retracement support of the upward wave initiated in March. If the bulls fail to stop the decline near $77, a test of the area around $66 is possible, which would confirm the preserved momentum of previous price reactions. Source: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
