Najnowsze doniesienia o planowanym przestoju produkcji Tesli w fabryce Szanghaju spowodowały spadek sentymentów wobec walorów innych producentów EV m.in. Rivian (RIVN.US) oraz (NKLA.US). Tracą również akcje chińskiego NIO (NIO.US), spółka przedstawiła dziś zaktualizowane, obniżone prognozy dostaw na IV kw. 2022 roku i pogłębiła spadek nastrojów branży:
- Spółka poinformowała, żę w grudniu stanęła w obliczu wyzwań zarówno na poziomie dostaw jak i produkcji. Na działalność miały wpływ ograniczenia łańcucha dostaw, spowodowane przede wszystkim restrykcjami z powodu wariantu Omicron, restrykcje te objęły główne miasta Chin. Spółka obniżyła oczekiwane dostawy w IV kw. 2022 roku i poinformowała, że dostarczy od 38 500 do 39 500 pojazdów, wobec wcześniejszej prognozy 43 000 do 48 000 pojazdów;
- W dniu 24 grudnia spółka zaprezentowała EC7, inteligentny, flagowy SUV w zawieszeniu coupe, oraz All-New ES8, wszechstronny elektryczny flagowy SUV korzystający z autonomicznej technologii NIO 2.0 (NT2.0). Firma oczekuje, że dostawy nowych modeli EC7 oraz All-New ES8 rozpoczną się odpowiednio w maju i czerwcu 2023 roku;
- Były CEO spółki Nikola (NKLA.US) operującej na rynku elektrycznych ciężarówek, Mark Russell wyprzedaje akcje prawie codziennie od 15 września. Według doniesień Bloomberga od tego czasu upłynnił już blisko 1 mln. akcji firmy, wartych ponad 17 mln USD. Spółka odmówiła komentarza na ten temat. Były prezes posiada wciąż około 1,96 mln akcji;
- Russell został wybrany CEO tuż przed fuzją Nikoli w czerwcu 2020 roku, zastępując założyciela Trevora Miltona. Wkrótce po debiucie giełdowym producenta samochodów elektrycznych, wypowiedzi Miltona na temat firmy przed osiągnięciem przychodów spowodowały, że jej kapitalizacja rynkowa gwałtownie wzrosła, na krótko przewyższając giełdową wycenę Forda;
- Milton został w październiku 2022 roku uznany za winnego oszustw związanych z papierami wartościowymi. Russell powiedział ławie przysięgłych podczas trwającego miesiąc procesu, że Milton często wygłaszał przesadzone oświadczenia i koncentrował się na codziennych zmian cen akcji Nikoli. Mimo konfliktu Russell i Milton pozostają związani przez wspólnie posiadany podmiot o nazwie T&M Residual, posiadający blisko 8% udziałów Nikoli wg. portalu Bloomberg;
- Kurs akcji Tesli (TSLA.US( radzi sobie w tym roku nieznacznie lepiej od blisko 350 krotnie mniejszej Nikoli, która osunęła się od początku roku o blisko 76% wobec 72% spadku firmy Elona Muska. Analitycy FactSet nadal spodziewają się, że Tesla wygeneruje 14 mld USD wolnych przepływów pieniężnych w 2023 roku. Według Barron's analitycy oczekujący takich liczb, szacują że wolne przepływy pieniężne Tesli odpowiadać będą 16% wszystkim wolnym przepływom pieniężnym wygenerowanym przez globalny przemysł motoryzacyjny (opierając się na danych FactSet).
Akcje producentów samochodów zostały dotknięte perspektywą niższego popytu wobec pogorszenia finansowej kondycji konsumentów inflacji oraz drożejącej energii elektrczynej. Nie bez znaczenia okazało się również spowolnienie na rynku chińskim, największym rynku motoryzacyjnym świata. Mimo spadków transformacja w stronę zero emisyjnej motoryzacji prawdopodobnie będzie kontynuowana, co może sprzyjać ożywieniu na akcjach spółek z sektora, mimo sezonowej słabości. Błędem byłoby również oczekiwać spadających wycen producentów EV bez jednoczesnej 'eksplozji' informacji, mogących uderzyć w rynek samochodowy i popyt na elektryczne samochody, przez to część inwestorów może postrzegać spadki jako okazję do kontraraińskiego zajmowania pozycji. Większość producentów EV wciąż nie jest rentowna i polega na zewnętrznym finansowaniu (Nikola, Rivian, NIO). Spośród rentownych spółek na uwagę zasługuje Tesla oraz Porsche (P911.DE), które w 2021 roku kontrolowało 40% dostaw samochodów elektrycznych na europejskim rynku, 55% wszystkich inwestycji firmy dotyczyło branży EV. Akcje Porsche znajdują się blisko 20% wyżej od notowań z tegorocznego giełdowego debiutu.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Akcje producentów EV znajdują się pod presją od początku 2022 roku i wykazują między sobą widoczną korelację. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
