Kontrakty futures na indeks Dow Jones Industrial Average (US30) mogą notować dziś ponadprzeciętnie wysoką zmienność z co najmniej kilku powodów. Przede wszystkim dziś rynek żyje publikacją wrześniowej inflacji PPI (14:30) z USA, która poprzedzi jutrzejszy odczyt CPI. Ponieważ zazwyczaj pierwsza 'świeża' publikacja dot. inflacji wywołuje sporą reakcję spekulacyjną (w oparciu o reakcję na nią rynek możę rozgrywać kolejne odczyty) w tym tygodniu pierwszeństwo to przypadnie właśnie PPI. Rynek nie spodziewa się znacznej zmiany względem poprzedniego odczytu zatem każda zdecydowanie większa od prognoz odchylenie w dynamice inflacji może prowadzić do sporej reakcji na Wall Street. Rynek oczekuje 1,6% odczytu r/r (1,6% poprzednio) oraz spadku dynamiki m/m do 0,3% z 0,7% poprzednio - bazowa CPI ma wzrosnąć rocznie do 2,3% wobec 2,2% poprzednio i utrzymać płaską dynamikę 0,2% m/m. Potencjalne zaskoczenie w dół w odczycie bazowym może jeszcze bardziej utwierdzić rynek w przekonaniu, że Fed skłoni się ku utrzymaniu stóp bez zmian ale warto pamiętać, że jutro o 14:30 mamy odczyt CPI, który potencjalnie może jeszcze odwrócić dzisiejszą reakcję rynku.
Co więcej, zmienność indeksu DIJA może wzrosnąć dziś także ponieważ Wall Street pozna (20:00) protokół FOMC z ostatniego, wrześniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej. Wobec relatywnie gołębich komentarzy kilku członków Fed z ostatnich dni (m.in. Bostica) inwestorzy zwrócą uwagę dokładnie na to, w jaki sposób członkowie Fed odnosili się do utrzymania stóp bez zmian we wrześniu, jak wielu z nich głosowało za taką decyzją oraz czy dostrzegli potencjał do zatrzymania cyklu na obecnym poziomie stóp procentowych. Według 19 z 26 strategów z Wall Street rentowności 10 letnich obligacji osiągnęły już szczyt w obecnym cyklu - znacznie spadły też prognozy rentowności na koniec bieżącego roku, do 4,25% wobec 4,56% poprzednio (mediana 55 ankietowanych ekonomistów przez Bloomberga). To spora zmiana i tak długo, jak długo miękkie lądowanie jest wciąż w grze - pozytywna dla rynku akcji.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPatrząc na indeks Dow Jones, część akcji z indeksu Dowa spadło w ostatnim czasie do rekordowych poziomów wyprzedania (m.in. CocaCola, Nike, Disney). Jeśli rynek zacznie upewniać się odnośnie miękkiego lądowania możemy stać się świadkami odreagowania spadków na akcjach spółek z cyklicznych branż. Na wykresie US30 widzimy byczą formację przypominającą tzw. 'spodek' z głównym poziomem oporu wyznaczonym czerwoną, poziomą linią w okolicach 34,100 pkt. Jej przełamanie może otworzyć indeksowi drogę do stopniowego ataku poziomu 35,000 pkt. Na MACD widzimy także bycze przecięcie średnich sygnalizujące pozytywne momentum. Podstawowym poziomem krótkoterminowego wsparcia może okazać się SMA50 (żółta linia) - była ona istotnym poziomem oporu odkąd spadki przyspieszyły po ostatnim rolowaniu kontraktów.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
