Sentyment inwestorów na amerykańskiej giełdzie zaczął poważnie słabnąć w drugiej połowie III kwartału roku. Pewnego rodzaju echem jastrzębiego dot-plotu Fedu i konferencji Powella są rosnące rentowności obligacji, które wspięły 10 letnich treasuries wspięły się dziś na nowe,16 letnie szczyty sięgając 4,54%. Z perspektywy długoterminowej obecne rentowności znajdują się w okolicach średniej co potencjalnie może wskazywać na większe pole do dalszego wzrostu, jeśli w gospodarce nie wydarzy się nic co skłoni Fed do szybkiej weryfikacji jastrzębiej polityki. Rynek akcji, w tym DJIIA (US30) tracą w czasie gdy rośnie stopa wolna od ryzyka, a perspektywy wzrostu gospodarczego wydają się niepewne i wiodące instytucje jak S&P czy Conference Board zgadzają się co do spowolnienia wzrostu r/r PKB USA w 2024 roku. Dziś zmienność na Wall Street może wzrosnąć o godzinie 16:00 gdy opublikowane zostaną dane makro: indeks Conference Board, dane o sprzedaży domów i regionalny indeks Richmond Fed.
Rynek akcji wydaje się poruszać w cieniu znacznej ilości budująych awersję do ryzyka informacji - od nawracających problemów chińskiego rynku nieruchomości, gdzie Evergrande nie spłaciło zobowiązań po perspektywę kolejnego kryzysu politycznego spowodowanego kontrowersjami wokół budżetu federalnego. Choć zamknięcie rządu Stanów Zjednoczonych nie jest czymś zupełnie nowym i do 1977 roku miało miejsce 18 razy (szacunki mówią o 0,15% spadku za każdy tydzień trwania) - potencjalnie negatywnie odbiłoby się na wzroście gospodarczym i opóźniło publikację danych makroekonomicznych. Agencja Moody's wskazała też, że taki obrót rzeczy mógłby wiązać się ze spadkiem oceny kredytowej USA - zasiliłby argumenty dla których Fitch obniżyło rating Stanów Zjednoczonych do AA+.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPatrząc na wykres US30, na interwale D1 widzimy, że cena spadła' niebezpiecznie blisko' poziomu SMA200 (czerwona linia), któa przebiega w okolicach 33932 pkt. Co więcej niedźwiedziom udało się pierwszy raz od maja przełamać poniżej SMA100 (czarna linia). Warto podkreślić, że w maju spadek został wybroniony w okolicach wspomnianej SMA200, takżę w okresie słabości w lutym i marcu 2023 bykom udało się obronić przed większym spadkiem poniżej SMA20. Jeśli jednak bykom nie uda się odbić od obecnych poziomów, prawdopodobnym scenariuszem może okazać się test 23,6 zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej z marca 2020 roku na poziomie 32,400 pkt gdzie przebiega także linia trendu. Historycznie zachowanie ceny w okolicach SMA100 i SMA200 wskazywało często na 'zakupowe okazje' lub przeciwnie - okresły słabości poprzedzające szersze reakcje spadkowe.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
