Ontem tivemos subidas nas taxas de juro por parte da FED, hoje temos o BoE e o BCE a apresentarem as suas decisões de política monetária. O mercado espera uma subida da taxa de 50 pb para ambos. As constantes subidas das taxas de juro têm sido o combustível perfeito para os bancos europeus. Hoje temos o BCP (BCP.PT) a fazer máximos relativos e perto de liderar os ganhos do PSI20. Nesta altura encontra-se a fazer uma rotura à zona de consolidação, estando a valorizar 2.12%!
Será que o BCP está pronto para levantar voo?
Análise fundamental:
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Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile appCrescimento:
- Se olharmos para as receitas totais e as receitas proveniente de juros estão com taxas de crescimento impressionantes. Ambas cresceram consideravelmente face ao trimestre anterior e se olharmos para o mesmo período do ano passado os números ainda são mais robustos com as receitas provenientes dos juros a alcançar um crescimento de 70.97%.
- Já no que toca aos lucros, o EBT e o lucro líquido não vão na mesma linha. O EBT caiu na totalidade fruto da rubrica non interest expenses, juntamente com o lucro líquido.Ainda assim, o lucro líquido apresentou uma grande subida face ao trimestre anterior (159%), mas com uma queda de 51.95% YoY.
Solvabilidade:
- Em termos de solvabilidade, a empresa apresenta riscos, o seu capital próprio está a cair há 5 trimestres consecutivos, o que é um mau sinal para a solvabilidade da empresa. Se compararmos com o mesmo período do ano anterior esta queda ronda os 20%.
- Para além disso, os níveis de dívida da empresa já ultrapassam o capital próprio, sendo que a mesma continua a aumentar. Deste modo, caso o banco não consiga continuar a ter as suas receitas crescentes e não diminua as suas despesas poderá incorrer em dificuldades dentro de 24 meses.
- Por outro lado, as provisões para perdas com empréstimos estão a diminuir, o que pode ser demasiado otimista no cenário em que a economia se encontra, ainda assim neste momento seria uma diminuição do risco para o banco.
- A empresa voltou a começar distribuir dividendos no último ano,tal já não acontecia desde 2019, neste momento a dividend yield encontra-se nos 0.5%. Se a empresa incorrer em dificuldades financeiras será provável que o dividendo seja absolvido.
Análise Técnica:
A ação do BCP (BCP.PT) está numa tendência de longo prazo lateral e numa tendência de curto prazo altista. Caso o preço consiga quebrar os 0.2€ e se mantenha nesses níveis, poderemos entrar numa bull run agressiva. O preço no curto prazo anda compreendido entre o intervalo dos 0.12-0.2€. O preço já se encontra acima da SMA200 e está neste momento perto de confirmar o breakout da resistência dos 0.2€, isto representa muita força compradora. Fonte:xStation5
Suporte Crucial: 0.12€
Resistencia Crucial 0.2€
Autor: Vítor Madeira
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