Ranné zhrnutie (05.09.2023)

• Ázijsko-tichomorským indexom sa nedarilo po ďalších slabších makrodátach z Číny, než sa predpokladalo. Indexy Nikkei/Topix a KOSPI uzavreli seansu bez výraznejších zmien a zaznamenali len malú volatilitu
• K výraznejšej korekcii však došlo na čínskom indexe Hang Seng, kde po včerajších euforických ziskoch došlo k poklesu o 1,78 %. Futures na čínske indexy sú teraz nižšie a strácajú 0,7 %
• Caixin PMI v službách z Číny dosiahol úroveň 51,8 oproti prognóze 53,5 a predchádzajúcim 54,1. Maloobchodné tržby v Singapure prišli na úrovni 1,1 % r/r oproti prognóze 2,5 % a 1,1 % predtým pri 0,6 % medzimesačnom raste (predtým -0,8 %)
• Index PMI v službách z Japonska dosiahol úroveň 54,3 oproti predchádzajúcim 54,3, ale výdavky domácností boli nižšie (medzimesačne -2,7 % oproti predchádzajúcim 0,9 %). V medziročnom vyjadrení boli výdavky domácností v Japonsku na úrovni -5 % oproti -2,5 % podľa prognóz a -4,2 % predtým
• RBA ponechala úrokové sadzby v Austrálii nezmenené na úrovni 4,1 %, čo je v súlade s trhovými odhadmi a predchádzajúcimi 4,1 %
• RBA sa domnieva, že ponechanie sadzieb poskytne ďalší čas na posúdenie vplyvu vyšších úrokových sadzieb, pravdepodobne však bude potrebné ďalšie sprísnenie
• Austrálska centrálna banka signalizovala, že tlaky na ceny služieb môžu prekvapivo pretrvávať a výhľad spotreby domácností zostáva veľmi neistý, rovnako ako budúcnosť čínskej ekonomiky. RBA teraz očakáva rast pod úrovňou trendu, aspoň na určitý čas
• AUDUSD k doláru mohutne stráca takmer 0,7 % k poklesom sa pridávajú aj slabšie makrodáta z Číny. Okrem toho bežný účet platobnej bilancie Austrálie mohutne klesol a dostal sa pod prognózy na úroveň 77 miliónov USD oproti prognózam 80 miliónov USD a predchádzajúcim 12,3 miliardy USD
• Sekundárne údaje prišli z ďalšej významnej ázijskej ekonomiky, Indie, kde PMI v službách dosiahol hodnotu 60,1 oproti predchádzajúcim 62,3
• Futures v Európe naznačujú mierne nižšie otvorenie seansy. Po včerajšej prestávke sa dnes na trhy vrátia aj investori z Wall Street a Kanady
• Investori sa pripravujú na sériu údajov PMI z jednotlivých krajín Európy a eurozóny, ako aj na popoludňajšie zverejnenie obchodnej bilancie USA
• ECB Lane signalizoval, že Európsku centrálnu banku čaká na jeseň ochladenie inflácie v službách: "Uvoľnenie inflácie v službách pomáha obmedziť naratív, že cestovný ruch má udržať vysokú infláciu v službách. Očakávame však nárazové zmiernenie inflácie cien energií a potravín
• Dolárový index dnes opäť rastie a zvyšuje sa o 0,16 %, čo signalizuje všeobecnú averziu k riziku, ktorá vytvára tlak na rozvíjajúce sa trhy
• Kryptomeny sa dnes obchodujú s poklesom - Bitcoin sa usadil pod úrovňou 26 000 USD a obchoduje sa za 25 700 USD
• Ropa sa obchoduje bez zmeny, zatiaľ čo zemný plyn sa obchoduje o takmer 1 % späť
• Vzácne kovy tiež nezaznamenávajú vysokú volatilitu - zlato sa obchoduje takmer bez zmeny, striebro stráca 0,66 %
• AUD výrazne znižuje včerajšie zisky. USD je dnes jednou z najsilnejších mien

AUDUSD takmer úplne vymazal nárasty, ktoré boli nepriamo podporené vyšším optimizmom ohľadom budúcnosti a zdravia čínskej ekonomiky. Čína je jedným z hlavných obchodných partnerov Austrálie a silným spotrebiteľom surovín. Je to pre Čínu varovný signál? Zdroj: xStation5