US Open: US PMI a ISM silnejšie, než sa očakávalo, USD posilňuje 📌

• Wall Street má otvoriť nižšie
• Výrobné PMI z EÚ stále naznačujú kontraktáciu
• Tesla klesla spočiatku o 4,0% po tom, čo zverejnila nižšie ako očakávané predbežné dáta za tretí štvrťrok

Dnes je Wall Street pripravená otvoriť znova nižšie, pretože futures indexy vymazali zisky zo skoršieho dňa. Ako US500, tak US100 sa opäť blížia kritickej úrovni podpory blízko nedávneho lokálneho minima. Výnosy amerických 10-ročných dlhopisov rastú o viac ako 1,5 % a dolár posilňuje a etabluje sa ako jedna z najsilnejších mien medzi rozvinutými ekonomikami. Je evidentné, že rizikové aktíva dnes nie sú uprednostňované, pretože investori sa presúvajú k pozíciám s nižším rizikom a vyššou likviditou.

Publikácia PMI 

Dnes sú investorom poskytované konečné dáta PMI po celom svete a ISM z USA. Doteraz PMI z Európy vychádzalo väčšinou lepšie, než sa očakávalo, ale zverejnené dáta stále naznačujú fázu kontrakcie veľkých ekonomík. Zhrnutie výroby PMI z Európy za september:

• Španielsko: 47,7 oproti očakávaným 46,5 (predtým 46,5)
• Taliansko: 46,8 oproti očakávaným 45,8 (predtým 45,4)
• Francúzsko: 44,2 vs 43,6 v prvom vydaní (predtým 46,0)
• Nemecko: 39,6 vs 39,8 v prvom vydaní (39,1 skôr)
• Eurozóna: 43,4 vs 43,4 v prvom vydaní (predtým 43,5)

Väčšina z nich boli revízie bleskových údajov, a preto sa neočakávali žiadne veľké reakcie trhu. Tak tomu bolo v prípade EUR a európskych indexov, ktoré na dáta takmer nereagovali.

PMI z USA

• Konečná skutočná hodnota PMI vo výrobe 49,8 (predpoveď 48,9, predchádzajúca 48,9)

Produkcia sa v septembri zlepšila a zvrátila niektoré straty z augusta v dôsledku zvýšenej zamestnanosti a lepšej dostupnosti dodávok. Tempo rastu výroby je stále utlmené kvôli poklesu nových zákaziek, najmä zo slabších exportných trhov. Optimizmus ohľadom budúcnosti ako znamenia ukazujú na možné zlepšenia do konca roka. Výrobcovia majú väčšiu nádej ohľadom budúcej produkcie, než tomu bolo za takmer rok a pol. Inflačný výhľad je však znepokojujúci, náklady výrobcov rastú najrýchlejšie za päť mesiacov. Tento nárast nákladov, ovplyvnený rastúcimi cenami ropy, vedie k vyšším cenám pre zákazníkov, čo potenciálne zosilňuje inflačné tlaky.

ISM z USA

• ISM Výrobné PMI Aktuálne 49 (predpoveď 47.9, predchádzajúce 47.6)
• ISM Mfg. Skutočné zaplatené ceny 43,8 (predpoveď 49, predchádzajúca 48,4)
• Aktuálny index zamestnanosti ISM Mfg. 51,2 (prognóza -, predchádzajúca 48,5)
• ISM Mfg. Index nových objednávok skutočný 49,2 (prognóza -, predchádzajúca 46,8)

Ekonomická aktivita vo výrobnom sektore v USA zaznamenala v septembri pokles už 11. mesiac v rade, a to aj napriek určitým znakom oživenia. Výrobné PMI bolo v septembri zaznamenaných na 49, čo znamená najlepší výkon od novembra 2022. Zatiaľ čo niekoľko indexov ako Nové objednávky a Výroba vykázalo mierny nárast, Index cien klesol o 4,6 % bodov na 43,8, čo naznačuje trend k znižovaniu cien. Rastúce náklady na energiu v posledných mesiacoch by však mohli ovplyvniť budúce ceny materiálov. Správa zdôrazňuje, že zatiaľ čo dopyt zostáva slabý, výroba sa zlepšila a dodávatelia si udržali kapacitu.

Je zaujímavé si všimnúť nezrovnalosti medzi cenami ISM a cenami PMI, ktoré ukazujú opačný smer. Či bude zvýšený inflačný tlak pretrvávať, ukážu nasledujúce mesiace. Zatiaľ to len podčiarkuje, ako rýchlo sa môže súčasné prostredie meniť v závislosti od odvetvia a odboru.

Vybrané hlavné správy:

• Goldman varoval, že rastúce sadzby začínajú mať vplyv na zisky amerických spoločností.
• Kevin McCarthy je stále pod tlakom. Joe Biden ho vyzval, aby nadviazal na financovanie Ukrajiny po tom, čo návrh zákona schválený Kongresom vynechal peniaze pre Kyjev. A Matt Gaetz povedal, že má v pláne podať návrh na vylúčenie hovorcu snemovne, vyvolaný nedostatkom škrtov vo výdavkoch, ktoré zástancovia tvrdej línie chceli vo vládnom návrhu zákona o financovaní.
• Bill Ackman má záujem o uzavretie dohody s Muskovým X prostredníctvom nového investičného nástroja, Pershing Square SPARC, ktorý získal regulačný súhlas, aby sa zameral na spoločnosť, než získa finančné prostriedky a zverejní ju.

Americký technický výhľad

US500 sa aktuálne obchoduje za 4320 bodov, čo odráža dnešný pokles o 0,20%, po štyroch dňoch medvedieho trendu. Napriek pokusu o odraz z úrovne 4300 predajný tlak pretrváva a bráni trvalému oživeniu. Index je v súčasnej dobe pripravený znovu otestovať kritickú zónu podpory 4300, ktorá hrala významnú úlohu v nedávnej cenovej akcii a bude pozorne sledovaná, ako obchodníci zmerajú, či sa drží alebo ustupuje ďalšiemu tlaku na pokles.

Novinky spoločností:

Tesla (TSLA.US) klesla až o 4,0 % po tom, čo spoločnosť oznámila dodávky za tretí štvrťrok, ktoré zaostali za priemernými očakávaniami analytikov. Spoločnosť dodala za štvrťrok celkom 435 059 vozidiel, čo je menej ako konsenzuálny odhad 456 722.

• Dodávky modelu S/X na 15 985 (oproti odhadovaným 17 722)
• Dodávky modelu 3/Y na 419 074 (oproti odhadovaných 439 362).

Tesla tiež počas štvrťroka vyrobila 430 488 vozidiel, čo je menej ako odhadovaných 461 992,

• Výroba modelu S/X na 13 688 (oproti odhadovaným 18 492)
• Výroba modelu 3/Y na 416 800 (zaostáva za odhadovanými 454 060).

Tesla pripísala pokles plánovaným modernizáciám tovární a uviedla, že ich cieľový objem pre rok 2023, tj približne 1,8 milióna vozidiel, zostáva nezmenený.

Zdroj: xStation 5