Cổ phiếu First Republic mất hơn 20% do dòng tiền gửi giảm mạnh 📉

Dù kết quả tài chính của First Republic Bank (FRC.US) vượt kỳ vọng, dòng tiền gửi đã giảm gần 41% so với quý trước xuống còn 104,5 tỷ USD trong quý đầu tiên. Các ước tính của FactSet dao động trong khoảng từ 100 tỷ đến 206 tỷ USD với sự đồng thuận là 145 tỷ USD. Ngân hàng cho biết dòng tiền chảy ra đã ổn định nhưng điều đó không đủ để làm dịu phản ứng của thị trường, vốn lo ngại việc tiếp tục "tháo chạy". Cổ phiếu đã giảm 21% trước giờ mở cửa:

Doanh thu: 1,21 tỷ USD so với dự báo 1,15 tỷ USD (Refinitiv)

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,23 USD so với dự đoán 0,85 USD (Refinitiv)

• Tỷ lệ tiền gửi không được bảo hiểm cao là một trong những lý do khiến thị trường nhìn nhận FRC là tổ chức rủi ro, nhưng ngân hàng vào thứ Hai đã chỉ ra rằng 70% tiền gửi đã được bảo hiểm tính đến cuối tháng 3, bao gồm khoản tiền gửi 30 tỷ USD đã đề cập từ các ngân hàng lớn.
• Ngân hàng đưa ra tuyên bố rằng tình hình bắt đầu ổn định vào cuối tháng 3 và duy trì ổn định cho đến thứ Sáu tuần trước, ngày 21 tháng 4, khi tiền gửi đạt khoảng 102,7 tỷ USD, giảm 1,7% so với ngày 31 tháng 3.
• Chủ tịch ngân hàng Michael Roffer trả lời rằng bất chấp dòng tiền gửi ra, ngân hàng vẫn duy trì mối quan hệ với 97% khách hàng của mình nhưng không nói chi tiết về chủ đề này. Ngân hàng sẽ cắt giảm chi phí bằng cách giảm lương quản lý và giảm diện tích văn phòng, đồng thời sẽ sa thải tới 25% nhân viên trong quý 2 năm nay. Vị thế tiền mặt của FRC đạt tổng cộng 45,1 tỷ USD bao gồm 30 tỷ USD nhận được từ các ngân hàng lớn.

Biểu đồ giá cổ phiếu First Republic Bank (FRC.US) ở khung W1. Nguồn: xStation5

Chỉ báo RSI thấp hơn nhiều so với mức 20 điểm và mức giá 12,6 USD/cổ phiếu báo hiệu giá sẽ chạm xuống mức đáy mới, cho thấy tình trạng quá bán. Bất chấp mức giảm lớn so với giá trị cơ bản và sự trợ giúp từ các ngân hàng lớn, các nhà đầu tư vẫn không mấy mặn mà với cổ phiếu FRC.