Cổ phiếu Microsoft nhảy vọt 3% sau báo cáo thu nhập

Cổ phiếu Microsoft (MSFT.US) đã tăng khoảng 3% ngoài phiên trong hôm nay, sau khi báo cáo thu nhập quý 3 năm 2023 được công bố vào sáng sớm ngày hôm nay (sau khi phiên giao dịch đóng cửa). Công ty đã báo cáo kết quả tốt hơn mong đợi ở cả ba phân khúc chính mà công ty đang hoạt động.

Microsoft vượt mọi kỳ vọng

Báo cáo thu nhập quý 3 năm 2023 của Microsoft tốt hơn mong đợi trên tất cả các chỉ số chính. Doanh thu ở cả ba phân khúc chính đều cao hơn dự kiến ​​và lợi nhuận hoạt động cũng cao hơn. Biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện đáng kể ngay cả khi công ty tiếp tục đầu tư mạnh vào AI để nắm bắt các xu hướng công nghệ mới. Công ty đã báo cáo tổng doanh thu kỷ lục trong khi các nhà phân tích dự đoán sẽ có một sự sụt giảm nhỏ so với quý trước, bên cạnh đó thu nhập ròng cũng đạt kỷ lục mới.

Công ty đã cho thấy hiệu quả hoạt động vững chắc của Năng suất & Quy trình Kinh doanh cũng như phân khúc Máy tính Cá nhân nhưng sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào phân khúc đám mây đang nổi lên như động lực thúc đẩy đà tăng trưởng của Microsoft.

Kết quả tài chính Q3 2023

• Doanh thu: 56,52 tỷ USD so với 54,54 tỷ USD (+13% YoY)
  • Năng suất và quy trình kinh doanh: 18,59 tỷ USD so với dự kiến ​​18,29 tỷ USD
  • Intelligent Cloud (Đám mây tích hợp AI): 24,26 tỷ USD so với dự kiến ​​23,61 tỷ USD
  • Sản phẩm máy tính cá nhân: 13,67 tỷ USD so với dự kiến ​​12,89 tỷ USD
• Tăng trưởng doanh thu ở tỷ giá cố định: 12% YoY so với dự kiến 8,7% YoY
• Doanh thu từ đám mây: 31,8 tỷ USD so với dự kiến ​​31,19 tỷ USD
• Tăng trưởng đám mây Azure: 29% so với 26% trong quý 4 năm tài chính 2023
• Thu nhập hoạt động: 26,90 tỷ USD so với dự kiến ​​24,12 tỷ USD (+25% YoY)
  • Năng suất và quy trình kinh doanh: 9,97 tỷ USD so với dự kiến ​​là 9,23 tỷ USD
  • Intelligent Cloud (Đám mây tích hợp AI): 11,75 tỷ USD so với dự kiến ​​10,31 tỷ USD
  • Sản phẩm máy tính cá nhân: 5,17 tỷ USD so với dự kiến ​​4,41 tỷ USD
• Biên lợi nhuận hoạt động: 47,6% so với dự kiến ​​44,2%
  • Năng suất và quy trình kinh doanh: 53,6% so với 50,5% dự kiến
  • Intelligent Cloud (Đám mây tích hợp AI): 48,4% so với dự kiến ​​43,7%
  • Sản phẩm máy tính cá nhân: 37,8% so với dự kiến ​​34,2%
• Thu nhập ròng: 22,29 tỷ USD so với dự kiến ​​19,74 tỷ USD
• EPS: 2,99 USD so với dự kiến ​​2,65 USD (2,35 USD một năm trước)
• Chi phí vốn: 9,92 tỷ USD so với dự kiến ​​9,25 tỷ USD

Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Sự tăng trưởng của phân khúc đám mây

Trong báo cáo thu nhập của Microsoft sự chú ý đổ dồn vào hiệu suất của phân khúc đám mây. Dự báo chỉ ra sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh số của phân khúc Đám mây thông minh khi quý 3 năm 2023 đã ghi nhận mức tăng trưởng 16,2% so với 14,7% trong quý 2 năm 2023. Đây cũng là quý liên tiếp khi phân khúc Đám mây thông minh là nhân tố chính mang lại thu nhập hoạt động của Microsoft. Lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã đóng góp đáng kể vào kết quả  kinh doanh và tăng thêm 300 điểm cơ bản vào sự tăng trưởng của đám mây Azure trong quý rồi. Kết quả kinh doanh mạnh mẽ của phân khúc đám mây cho thấy công ty đang nổi lên như người dẫn đầu trong lĩnh vực này, đặc biệt là sau khi kết quả hoạt động đám mây của Alphabet gây thất vọng.  

Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu Microsoft

Nhìn chung kết quả tài chính Q3 2023 của Microsoft rất ổn định nên không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu của công ty tăng trưởng trong phiên hôm nay. Microsoft (MSFT.US) đã nhảy vọt 4% sau khi mở phiên hôm nay đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 7 năm 2023. Mặc dù một phần của mức tăng đã bị lấy lại ngay sau đó ít phút nhưng cổ phiếu vẫn đang giao dịch ở mức cao trong ngày và cao hơn vùng kháng cự $336. Nếu giá tiếp tục đi lên và phá vỡ mức cản hiện tại thì khả năng giá có thể tăng lên trên 360 USD/cổ phiếu mức đỉnh được thiết lập kể từ giữ tháng 7 năm 2023. 

Nguồn: xStation5