Tesla giảm 8% sau BCTC đáng thất vọng📉

Cổ phiếu Tesla (TSLA.US) đang giảm hơn 6% sau công bố kết quả kinh doanh đáng thất vọng. Lợi nhuận của công ty đã sụt giảm do giá mẫu mã thấp hơn. Dòng tiền tự do giảm mạnh xuống dưới 850 triệu USD đã đặt dấu hỏi về mức vốn hóa thị trường gần 760 tỷ USD của gã khổng lồ. Lần đầu tiên kể từ năm 2019, công ty khiến Phố Wall thất vọng tiêu cực về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh thu.

• Doanh thu : 23,4 tỷ USD so với dự báo 24,06 tỷ USD
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): 0,66 USD so với kỳ vọng 0,74 USD
• Dòng tiền tự do: 848 triệu USD so với dự báo 2,59 tỷ USD
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: 17,9% so với dự báo 18% và trước đó 18,2%
• Số lượng giao hàng: 435.059 xe so với dự báo 456.722 (thấp hơn 7% so với Quý 2)
• Chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D): 1,16 tỷ USD so với 733 triệu USD trong quý 3 năm 2022

Công ty duy trì dự báo giao hàng hàng năm ở mức 1,8 triệu USD - nếu không đạt được kỳ vọng (điều đó có nghĩa là sẽ không có sự đột biến lớn về lượng giao hàng trong quý cuối cùng của năm) thì có khả năng quý 4 sẽ tiếp tục gây thất vọng. Thị trường kỳ vọng rằng Tesla Cybertruck sẽ cải thiện doanh số của công ty nhanh hơn nhưng Elon Musk cảnh báo rằng sẽ mất từ ​​​​1 năm đến 18 tháng trước khi việc sản xuất 'xe bán tải điện' có tác động tích cực đến dòng tiền tự do. Việc giao hàng dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào ngày 30 tháng 11 năm nay.

Elon Musk nhìn thấy sự suy yếu của thị trường xe điện?

• Tại hội nghị CEO, Elon Musk chỉ ra rằng Tesla sẽ không tăng chi phí quảng cáo vì đầu tư vào việc giới thiệu cho mọi người những sản phẩm mà họ không đủ khả năng chi trả sẽ không phải là một chiến lược kinh doanh thông minh.

• Musk nhận thấy nền kinh tế ảm đạm ảnh hưởng phần lớn đến người tiêu dùng và lãi suất cao khiến mọi người phải tính toán chi tiêu nhiều hơn. Ông lo ngại rằng nhu cầu về ô tô có thể suy giảm, vì vậy công ty sẽ tiếp tục chính sách giảm chi phí và giá ô tô để khiến chúng có giá cả phải chăng hơn.

• Đây dường như không phải là tin tức tích cực đối với các nhà đầu tư vì một mặt chúng ta có cảnh báo về sự chậm lại của doanh thu, mặt khác là nguy cơ giảm tỷ suất lợi nhuận. Giá mỗi mẫu xe bán ra trên mỗi chiếc xe đã giảm xuống còn 37.500 USD trong quý 3

Lịch sử doanh thu và lợi nhuận của Tesla

Nguồn: CNBC

Biểu đồ cổ phiếu Tesla (TSLA.US, khung thời gian D1)

Cổ phiếu Tesla mở đầu phiên Mỹ với khoảng gap giảm gần 7% gần mức Fibonacci thoái lui 38,2 của xu hướng tăng kể từ mùa thu năm 2022. Đỉnh được thiết lập vào tháng 2 năm 2023 và đáy được thiết lập vào tháng 8 năm 2023 (vòng tròn màu xám) cùng nằm trong một khoảng giá. Nguồn: xStation5

Kỳ vọng và định giá của Tesla

Nguồn: XTB Research, Bloomberg Finance LP